Résidence fiscale
La fiscalité portugaise et la convention avec la France.
Le Portugal a longtemps été une destination privilégiée des Français grâce au régime NHR. Depuis 2024, la donne a changé. La fiscalité générale portugaise reste modérée, mais les avantages spécifiques aux rentiers et retraités que permettait le NHR ne sont plus disponibles pour les nouveaux arrivants. Ce sujet est lié au guide sur la résidence fiscale des expatriés français.
La convention Franco-Portugaise
La convention fiscale entre la France et le Portugal, signée en 1971, définit la répartition du droit d'imposition entre les deux pays. Pour un résident fiscal portugais, les revenus de source française (loyers immobiliers notamment) restent imposables en France. Les dividendes et intérêts peuvent faire l'objet d'une imposition partagée avec des mécanismes de crédit d'impôt pour éviter la double imposition. Une analyse précise est nécessaire selon la nature des revenus.
Le régime IFICI — successeur du NHR depuis 2024
Le régime NHR (Non-Habitual Resident), qui avait attiré de nombreux Français au Portugal, a été supprimé fin 2023 pour les nouvelles demandes. Il a été remplacé par le régime IFICI (Incentivo Fiscal à Investigação Científica e Inovação), entré en vigueur en 2024. Ce nouveau régime est plus ciblé — il est principalement destiné aux chercheurs, enseignants et professionnels de certains secteurs technologiques. Les conditions d'accès sont significativement plus restrictives que le NHR. Si vous envisagez le Portugal pour ses avantages fiscaux, une vérification actualisée de votre éligibilité à l'IFICI est indispensable.
La fiscalité générale pour les résidents portugais
En dehors du régime IFICI, un résident fiscal portugais est soumis à l'IRS (Imposto sobre o Rendimento das Pessoas Singulares) sur ses revenus mondiaux. Les revenus de capitaux mobiliers (dividendes, intérêts, plus-values financières) sont soumis à un taux de retenue libératoire de 28 %. Les plus-values immobilières sont imposées à des taux spécifiques. Le Portugal dispose d'une fiscalité globalement modérée sur les revenus du travail pour les tranches intermédiaires.
Opportunités patrimoniales
Les leviers à considérer depuis le Portugal.
Assurance-vie luxembourgeoise depuis le Portugal
Le contrat luxembourgeois est accessible depuis le Portugal. La fiscalité des rachats dépend de la convention Franco-Portugaise et du régime fiscal applicable au souscripteur. Sous l'ancien régime NHR, certains revenus étrangers bénéficiaient d'exonérations. Sous le régime IFICI ou le régime général, les règles sont différentes. Une analyse actualisée selon votre situation fiscale personnelle est indispensable avant toute souscription ou rachat.
Fiscalité de l'AV luxembourgeoise selon le pays →Immobilier au Portugal
Le marché immobilier portugais a connu une forte valorisation ces dernières années, notamment à Lisbonne, Porto et dans l'Algarve. Les non-résidents peuvent acquérir librement des biens immobiliers au Portugal. Les revenus locatifs sont imposables au Portugal, les plus-values immobilières également. La détention via une société (SCI française ou structure portugaise) mérite une analyse spécifique.
Planification du retour en France
Pour les Français au Portugal qui anticipent un retour, la préparation patrimoniale doit intégrer la spécificité de la convention Franco-Portugaise et le régime fiscal applicable au moment du retour. Les plus-values latentes et les rachats sur contrat d'assurance-vie doivent être planifiés avant le retour pour optimiser la fiscalité.
Checklist du retour en France →NHR et IFICI
Ce qui a changé depuis 2024.
Les détenteurs de l'ancien statut NHR
Les personnes ayant obtenu le statut NHR avant le 31 décembre 2023 continuent de bénéficier de leurs avantages pour le reste de leur période de 10 ans. Si vous avez le NHR, votre statut reste valable — les avantages associés ne sont pas remis en cause pour les bénéficiaires existants.
Le nouveau régime IFICI — qui peut en bénéficier ?
Le régime IFICI cible principalement les professionnels travaillant dans des activités à haute valeur ajoutée liées à la recherche, l'innovation technologique et certains secteurs définis par décret. Les retraités et les rentiers, qui pouvaient bénéficier du NHR, ne sont en principe pas éligibles à l'IFICI. Les conditions exactes évoluent — une consultation d'un conseiller fiscal est vivement recommandée.
Alternatives pour les profils non éligibles à l'IFICI
Pour les Français souhaitant s'installer au Portugal sans bénéficier d'un régime spécial, le Portugal reste attractif sur d'autres aspects : qualité de vie, coût de la vie, proximité culturelle, coût de l'immobilier comparé à d'autres destinations. La fiscalité générale est modérée sur les revenus du travail, même si les avantages de l'ancien NHR ne sont plus disponibles.
Points de vigilance
Ce qu'il ne faut pas négliger.
Vérifier l'éligibilité au régime IFICI avant le départ
Le régime IFICI ne s'obtient pas automatiquement à l'installation au Portugal. Il doit être demandé et accordé par l'administration fiscale portugaise. Les conditions d'éligibilité doivent être vérifiées avant le départ, pas après l'installation. Une demande rejetée ne donne pas droit à une période de régularisation.
Les revenus de source française restent imposables en France
Même en tant que résident fiscal portugais, vos loyers sur immobilier français, vos dividendes de sociétés françaises et vos plus-values sur immobilier français restent imposables en France. La convention Franco-Portugaise organise la répartition mais ne supprime pas l'obligation déclarative en France.
Le traitement des contrats d'assurance-vie luxembourgeois
Sous l'ancien régime NHR, certains rachats sur contrat luxembourgeois pouvaient bénéficier d'exonérations. Sous le régime général ou l'IFICI, les règles sont différentes. Si vous avez un contrat luxembourgeois et que vous envisagez des rachats depuis le Portugal, une analyse préalable est indispensable pour éviter une imposition non anticipée.
La double résidence potentielle avec la France
Certains Français s'installant au Portugal maintiennent des liens forts avec la France. Si ces liens sont suffisamment importants (foyer familial, intérêts économiques principaux), l'administration fiscale française peut contester la rupture de résidence. Une rupture claire et documentée est nécessaire.
FAQ
Questions fréquentes — Français au Portugal.
Le régime NHR existe-t-il encore pour les nouveaux arrivants ?
Non. Le régime NHR a été supprimé pour les nouvelles demandes à compter du 1er janvier 2024. Il a été remplacé par le régime IFICI, qui est plus restrictif et cible principalement certains professionnels de la recherche et de l'innovation. Les détenteurs d'un NHR obtenu avant cette date continuent d'en bénéficier pour la durée restante de leurs 10 ans.
Suis-je éligible au régime IFICI ?
Le régime IFICI est principalement accessible aux chercheurs, enseignants universitaires et professionnels travaillant dans des activités d'innovation technologique définies par décret. Les retraités, rentiers et professions libérales classiques ne sont en principe pas éligibles. Les conditions précises évoluent et doivent être vérifiées auprès d'un conseiller fiscal spécialisé.
Peut-on ouvrir un contrat d'assurance-vie luxembourgeois depuis le Portugal ?
Oui, le Portugal est généralement accepté par les principales compagnies luxembourgeoises. La fiscalité des rachats dépend du régime fiscal applicable au souscripteur (régime général, IFICI ou NHR résiduel) et de la convention Franco-Portugaise. Une analyse actualisée est recommandée avant toute souscription ou rachat important.
Les revenus immobiliers français d'un résident portugais sont-ils imposés en France ?
Oui. La convention Franco-Portugaise attribue à la France le droit d'imposer les revenus immobiliers de source française pour un résident fiscal portugais. Ces revenus doivent être déclarés en France via le formulaire 2042 NR et sont soumis à une imposition spécifique aux non-résidents. Un crédit d'impôt au Portugal évite la double imposition effective.
Le Portugal reste-t-il attractif sans le régime NHR ?
Pour certains profils, oui. La qualité de vie, le coût de la vie inférieur à d'autres destinations européennes, le climat et la proximité culturelle avec la France restent des atouts. Sur le plan fiscal, la fiscalité générale portugaise est modérée sur les revenus du travail. En revanche, pour les profils recherchant principalement un avantage fiscal sur les revenus financiers ou les retraites, le Portugal est aujourd'hui moins attractif qu'il ne l'était sous l'ancien régime NHR.